Chinese outbound direct investment will continue to grow at more than 10 percent per annum, areport from international accounting firm KPMG showed.

More Chinese companies will make investments overseas, and private-owned enterprises willfeature increasingly.

This is because private enterprises are active in many of the new sectors where Chinesecompanies are investing, and because from the perspective of many overseas countries, there istypically less sensitivity around investments compared to state-owned enterprises.

This is reflected in the higher approval thresholds for private businesses under the China-Australia Free Trade Agreement, the report said.

More investments will be made in North America, Europe and other developed economies,where there are more high-quality targets which can help Chinese companies upgrade, transformand improve competitiveness.

More projects and investments will be undertaken along the 'Belt and Road', as the objectivescome to be better understood and the mode of implementing the initiative continues to evolve.

Meanwhile, financial investors will continue to be a feature of the Chinese outbound directinvestment landscape, including:

• Insurance companies which, thanks to measures by the China Insurance RegulatoryCommission to relax regulatory restrictions on overseas investment activities, and given China'seconomic slowdown and stock market volatility, will step up efforts to diversify overseasinvestments, especially into real estate, to improve their overall risk/return profile

• Financial investors – including state-owned financial institutions and funds and multilateraldevelopment banks – which will co-invest in, and in some cases, provide advice and support tothe Chinese companies undertaking "Belt and Road" projects and investments

• Chinese private equity funds which source and aggregate Chinese and international capital toco-invest in outbound deals by Chinese strategic investors

• Chinese-backed venture capital firms looking for opportunities outside China to strengthen theirofferings in the domestic market.

By Hu Yuanyuan (chinadaily.com.cn)